Использование кредитных ресурсов в финансовой деятельности компании

Use of credit resources in the financial activities of the company

Автор: Алехина Татьяна Сергеевна

ФГБОУ ВО «Елецкий государственный университет им. И.А. Бунина», г. Елец, Россия

e-mail: alekhina1996@mail.ru

Alekhina Tatyana Sergeyevna

undergraduate,«Yelets state University. I. A. Bunina», Russia

e-mail: alekhina1996@mail.ru

Научный руководитель: Степаненкова Наталья Михайловна

к.э.н., доцент, ФГБОУ ВО «Елецкий государственный университет им. И.А. Бунина», г. Елец, Россия

e-mail: nmstepanenkova@yandex.ru

Stepanenkova Natalia Mikhailovna

Ph. D. in Economics, associate Professor, «Yelets state University. I. A. Bunina», Yelets, Russia

e-mail: nmstepanenkova@yandex.ru

Аннотация: В статье рассматриваются основные вопросы, связанные с формированием кредитных расходов в кредитной политике компании. Основное внимание уделяется алгоритму принятия управленческого решения об изменении кредитной политики, что представляет собой одну из ключевых проблем фирмы в рассматриваемой области. Предлагается модификация широко используемых в настоящее время коэффициентов, лежащих в основе принятия этого решения, которая позволяет существенно снизить уровень риска фирмы.

Abstract: The article discusses the main issues related to the formation of credit expenses in the credit policy of the company. The focus is on the management decision algorithm to change credit policy, which is one of the key problems of the firm in the field under consideration. It is proposed to modify the widely used factors underlying this decision, which significantly reduces the level of risk of the firm.

Ключевые слова: кредитная политика,финансовая устойчивость, риски компании, прогнозирование расходов, кредитные ресурсы, экономика.

Keywords: credit policy, financial sustainability, company risks, spending forecasting, credit resources, economics.

Тематическая рубрика: Экономика и финансы.

В современной рыночной экономике роль и значение качества управления компанией носит весомый характер. От правильно выстроенной производственной концепции зависит эффективность и результативность всей финансово-хозяйственной деятельности компании.

В настоящее время из-за нестабильно-изменчивой ситуации на рынке все больше возрастает роль кредитных ресурсов компании, которые обеспечивают продуктивность развития хозяйственной деятельности фирмы, максимизации объемов производства продукции, устуг, работ.

Часть стоимости имущества компании, приобретенного в счет обязательства вернуть банку, поставщику деньги или ценности, равные стоимости такого имущества — это и есть кредитные ресурсы компании.

Как правило, различают несколько видов привлеченных средств:

1. Краткосрочные заемные средства.

2. Долгосрочные заемные средства.

3. Привлеченный капитал (кредиторскую задолженность).

Большинство компаний в процессе финансово-хозяйственной деятельности не редко прибегают к кредитным средствам в той или иной форме.

В современном мире трудно представить инновационную, успешно быстроразвивающуюся фирму, которая бы не привлекала кредитные ресурсы, поэтому первостепенными выступают вопросы, связанные с формированием, оптимальным размещением, эффективным и продуктивным их использованием.

Потребность в реализации привлеченных средств может быть продиктована временным дефицитом наиболее ликвидных активов компании, требуемых для приобретения материалов, сырья.

Как видно из анализа данных, представленных исходя из статистики Сбербанка РФ, объем предоставленных кредитов компаниям в последние годы неуклонно растёт.

Рис.1. Объем предоставленных кредитов юридическим лицам в млрд., в хозяйственно-экономической деятельности РФ. За период с 2014-2020гг.

В методике прогнозирования расходов компании выделяют ряд подходов. В первую очередь, к таким подходам можно отнести оценку кредитоспособности компаний. Ровно как эта оценка может осуществляться дифференцированными решениями, которые базируются на подлинных данных баланса, кредитной заявке, отчете о прибыли и убытках, сведениях о кредитной истории клиента и его финансовых возможностей.

Для расчетов оценки кредитоспособности применяется система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока менеджмента.

В банковской практике часто прибегают к различным коэффициентам для оценки кредитоспособности заемщика, выбор которых зависит от возможных причин финансовых затруднений и особенности клиентов компании.

Выделяют несколько видов коэффициентов:

1. Коэффициенты прибыльности.

2. Коэффициенты ликвидности.

3. Коэффициенты ликвидности (оборачиваемости).

4. Коэффициенты обслуживаемости долга.

5. Коэффициенты финансового левереджа.

Указанные выше коэффициенты могут рассчитываются на основе имеющихся данных за отчетный период или прогнозируемых величин за определенный промежуток времени. В мировой практике такие фактические показатели берутся по последние три года.

В ситуациях когда имеет место нестабильная экономика (спад ли стагнация хозяйственной деятельности) необходимо применять прогнозирующие данные для расчета коэффициентов или конкретный способ оценки кредитоспособности компании дополняется другими.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что прогнозирование расходов компании, взявшей кредит, дает возможность установить кредиспособность клиента, что в свою очередь прокладывает путь к стабилизации процесса выдачи самого кредита и всей кредитной системы в целом.

Список литературы:

1. Толстотелова Л.А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики / Международный журнал экспериментального образования. 2018. № 2-2. С. 281-282.

2. Юдина И.Н. Денежно-кредитная политика на современном этапе: вызовы и ограничения / в сборнике: Двадцать первые апрельские экономические чтения материалы Международной научно-практической конференции. Омский филиал Финансового университета при Правительстве РФ; под редакцией В.В. Карпова, А.И. Ковалева. 2019. С. 94-98.